कसरी "निकेल फ्यूचर्स घटना" बाट चीनको निकल आपूर्ति श्रृंखलाको सुरक्षा सुधार गर्ने?

सार:नयाँ शताब्दीको सुरुदेखि नै निकल उद्योग उपकरण प्रविधिको निरन्तर प्रगति र नयाँ ऊर्जा उद्योगको द्रुत विकाससँगै विश्वव्यापी निकल उद्योगको ढाँचामा ठूलो परिवर्तन आएको छ र चिनियाँ लगानीमा सञ्चालित उद्यमहरूले प्रवर्द्धनमा महत्त्वपूर्ण भूमिका खेलेका छन्। ग्लोबल निकल उद्योग पैटर्न को सुधार। एकै समयमा, यसले विश्वव्यापी निकल आपूर्ति श्रृंखलाको सुरक्षामा उत्कृष्ट योगदान गरेको छ।

बजारलाई सम्मान गर्नुहोस् र बजारलाई सम्मान गर्नुहोस्——"निकेल फ्यूचर्स घटना" बाट चीनको निकेल आपूर्ति श्रृंखलाको सुरक्षा कसरी सुधार गर्ने

नयाँ शताब्दीको सुरुदेखि नै निकल उद्योगको उपकरण प्रविधिको निरन्तर प्रगति र नयाँ ऊर्जा उद्योगको द्रुत विकाससँगै विश्वव्यापी निकल उद्योगको ढाँचामा ठूलो परिवर्तन आएको छ र चिनियाँ लगानीमा सञ्चालित उद्यमहरूले धेरै महत्त्वपूर्ण भूमिका खेलेका छन्। विश्वव्यापी निकल उद्योग ढाँचा को सुधार को प्रवर्द्धन। एकै समयमा, यसले विश्वव्यापी निकल आपूर्ति श्रृंखलाको सुरक्षामा उत्कृष्ट योगदान गरेको छ। तर यस वर्ष मार्चमा लन्डन निकल फ्युचर्सको मूल्य दुई दिनमा अभूतपूर्व २४८% ले बढ्यो, जसले चीनलगायत वास्तविक कम्पनीहरूलाई गम्भीर क्षति पुर्‍यायो। यस उद्देश्यका लागि, हालका वर्षहरूमा निकल उद्योगको ढाँचामा भएका परिवर्तनहरूबाट, "निकेल फ्यूचर्स घटना" सँगसँगै, लेखकले चीनको निकल आपूर्ति श्रृंखलाको सुरक्षा कसरी सुधार गर्ने भन्ने बारे कुरा गर्छ।

ग्लोबल निकल उद्योग ढाँचा मा परिवर्तन

उपभोग मापनको सन्दर्भमा, निकल खपत द्रुत रूपमा विस्तार भएको छ, र चीन विश्वव्यापी निकल खपतमा मुख्य योगदानकर्ता हो। चीन गैर-फेरस धातु उद्योग संघको निकल उद्योग शाखाको तथ्याङ्क अनुसार, 2021 मा, विश्वव्यापी प्राथमिक निकल खपत 2.76 मिलियन टन पुग्ने छ, वार्षिक रूपमा 15.9% को वृद्धि र 2001 मा खपत 1.5 गुणा बीच। सन् २०२१ मा चीनको कच्चा निकल खपत १५.५४२ मिलियन टन पुग्ने छ, जुन वर्षमा १४ प्रतिशतले वृद्धि भएको छ, सन् २००१ मा भएको खपतको १८ गुणाले वृद्धि भएको छ र विश्वव्यापी खपतको अनुपात सन् २००१ मा ४.५ प्रतिशतबाट बढेर हालको ५६ प्रतिशत पुगेको छ। %। नयाँ शताब्दीको सुरुदेखि नै विश्वव्यापी निकल खपतमा भएको ९० प्रतिशत वृद्धि चीनबाट भएको भन्न सकिन्छ।

उपभोग संरचनाको परिप्रेक्ष्यबाट, स्टेनलेस स्टील खपत मूल रूपमा स्थिर छ, र ब्याट्री क्षेत्रमा प्रयोग हुने निकलको अनुपात बढ्न जारी छ। पछिल्लो दुई वर्षमा, नयाँ ऊर्जा क्षेत्रले विश्वव्यापी प्राथमिक निकल खपतको वृद्धिको नेतृत्व गरिरहेको छ। तथ्याङ्क अनुसार, 2001 मा, चीनको निकल खपत संरचना मा, स्टेनलेस स्टील को लागी निकल को लगभग 70%, इलेक्ट्रोप्लेटिंग को लागी निकल को 15%, र ब्याट्रीहरु को लागी निकल को केवल 5% को लागी जिम्मेदार थियो। 2021 सम्म, चीनको निकल खपतमा स्टेनलेस स्टीलमा प्रयोग हुने निकलको अनुपात लगभग 74% हुनेछ; ब्याट्रीहरूमा प्रयोग हुने निकलको अनुपात 15% मा बढ्नेछ; इलेक्ट्रोप्लेटिंगमा प्रयोग हुने निकलको अनुपात 5% मा झर्नेछ। नयाँ उर्जा उद्योग फास्ट लेनमा प्रवेश गर्दा निकेलको माग बढ्ने र उपभोग संरचनामा ब्याट्रीको अनुपात अझै बढ्ने देखेको छैन।

कच्चा माल को आपूर्ति ढाँचा को परिप्रेक्ष्य देखि, निकल कच्चा माल निकल सल्फाइड अयस्क बाट मुख्य रूप लेटराइट निकल अयस्क र निकल सल्फाइड अयस्क संयुक्त रूप मा रूपान्तरण गरिएको छ। पहिलेका निकल स्रोतहरू मुख्यतया धेरै केन्द्रित विश्वव्यापी स्रोतहरू भएका निकल सल्फाइड अयस्क थिए, र निकल सल्फाइड स्रोतहरू मुख्यतया अष्ट्रेलिया, क्यानडा, रूस, चीन र अन्य देशहरूमा केन्द्रित थिए, जुन त्यतिबेला कुल विश्वव्यापी निकल भण्डारको 50% भन्दा बढीको लागि लेखांकन थियो। नयाँ शताब्दीको शुरुवातदेखि, चीनमा लेटराइट निकल अयस्क-निकेल-फलाम प्रविधिको प्रयोग र प्रवर्द्धनसँगै, इन्डोनेसिया र फिलिपिन्समा लेटराईट निकल अयस्कको विकास र ठूलो मात्रामा प्रयोग गरिएको छ। २०२१ मा, इन्डोनेसिया विश्वको सबैभन्दा ठूलो निकल उत्पादक बन्नेछ, जुन चिनियाँ प्रविधि, पुँजी र इन्डोनेसियाली स्रोतहरूको संयोजनको परिणाम हो। चीन र इन्डोनेसियाबीचको सहकार्यले विश्वव्यापी निकल आपूर्ति शृङ्खलाको समृद्धि र स्थिरतामा महत्वपूर्ण योगदान पुर्‍याएको छ।

उत्पादन संरचनाको परिप्रेक्ष्यबाट, परिसंचरण क्षेत्रमा निकल उत्पादनहरू विविधीकरण तिर विकास गर्दैछन्। निकेल उद्योग शाखाको तथ्याङ्क अनुसार, 2001 मा, विश्वव्यापी प्राथमिक निकल उत्पादनमा, परिष्कृत निकल मुख्य स्थानको लागि जिम्मेवार थियो, साथै, एक सानो भाग निकल फेरोनिकेल र निकल लवण थियो; 2021 सम्म, विश्वव्यापी प्राथमिक निकल उत्पादन मा, परिष्कृत निकल उत्पादन को लागी जिम्मेदार यो 33% मा झरेको छ, जबकि NPI (निकल पिग आइरन) निकल युक्त उत्पादन को अनुपात 50% मा बढेको छ, र परम्परागत निकल-फलाम र निकल। लवण 17% को लागी जिम्मेदार छ। सन् २०२५ सम्ममा विश्वव्यापी प्राथमिक निकल उत्पादनमा परिष्कृत निकलको अनुपात थप घट्ने अपेक्षा गरिएको छ। थप रूपमा, चीनको प्राथमिक निकल उत्पादन संरचनाको परिप्रेक्ष्यमा, लगभग 63% उत्पादनहरू एनपीआई (निकल पिग आइरन), लगभग 25% उत्पादनहरू परिष्कृत निकल हुन्, र लगभग 12% उत्पादनहरू निकल लवण हुन्।

बजार निकायहरूमा परिवर्तनको परिप्रेक्ष्यमा, निजी उद्यमहरू चीन र विश्वमा पनि निकल आपूर्ति श्रृंखलाको मुख्य शक्ति बनेका छन्। निकेल उद्योग शाखाको तथ्याङ्क अनुसार सन् २०२१ मा चीनमा ६७७,००० टन प्राथमिक निकल उत्पादन भएको छ, जसमध्ये शानडोङ सिनहाई, छिङशान उद्योग, डेलोङ निकल, ताङ्शान काइयुआन, सुकियान सियाङ्सिआङ र गुआङ्सीन प्राइमरी उत्पादन लगायतका शीर्ष पाँच निजी उद्यमहरू छन्। निकल। 62.8% को लागी लेखा। विशेष गरी विदेशी औद्योगिक रूपरेखाको सन्दर्भमा, निजी उद्यमहरूले विदेशी लगानी भएका उद्यमहरूको 75% भन्दा बढीको लागि योगदान गर्दछ, र इन्डोनेसियामा लेटराइट निकल खानी विकास-निकल-फलाम-स्टेनलेस स्टील उत्पादनको पूर्ण औद्योगिक श्रृंखला गठन गरिएको छ।

"निकेल फ्यूचर्स घटना" ले बजारमा महत्त्वपूर्ण प्रभाव पारेको छ

प्रभाव र समस्याहरू उजागर

पहिलो, मार्च ७ देखि ८ सम्म LME निकेल फ्युचर्सको मूल्य हिंस्रक रूपमा बढ्यो, २ दिनमा २४८% को संचयी बृद्धि भएको थियो, जसले सीधै LME फ्यूचर बजार निलम्बन गर्यो र सांघाई फ्युचर्समा सांघाई निकलको निरन्तर वृद्धि र गिरावटको नेतृत्व गर्‍यो। विनिमय। फ्युचर्स मूल्यले स्पट मूल्यमा आफ्नो मार्गदर्शक महत्त्व गुमाउने मात्र होइन, उद्यमहरूलाई कच्चा पदार्थ र हेजिङ खरिद गर्न बाधा र कठिनाइहरू पनि सिर्जना गर्छ। यसले निकल अपस्ट्रिम र डाउनस्ट्रीमको सामान्य उत्पादन र सञ्चालनमा पनि बाधा पुर्‍याउँछ, जसले विश्वव्यापी निकल र सम्बन्धित अपस्ट्रिम र डाउनस्ट्रीम निकायहरूलाई गम्भीर क्षति पुर्‍याउँछ।

दोस्रो हो कि "निकेल फ्यूचर्स घटना" कर्पोरेट जोखिम नियन्त्रण जागरूकताको कमी, वित्तीय वायदा बजारको कर्पोरेट विस्मयको कमी, LME वायदा बजारको अपर्याप्त जोखिम व्यवस्थापन संयन्त्र, र भूराजनीतिक उत्परिवर्तनको सुपरपोजिसनको परिणाम हो। । यद्यपि, आन्तरिक कारकहरूको परिप्रेक्ष्यमा, यो घटनाले वर्तमान पश्चिमी वायदा बजार उत्पादन र उपभोग क्षेत्रहरूबाट धेरै टाढा रहेको, वास्तविक उद्योगको आवश्यकताहरू पूरा गर्न नसक्ने र निकल डेरिभेटिभ फ्युचर्सको विकासले निरन्तरता नपाएको समस्यालाई उजागर गरेको छ। उद्योग को विकास र परिवर्तन संग। वर्तमानमा, पश्चिम जस्ता विकसित अर्थतन्त्रहरू न त अलौह धातुका ठूला उपभोक्ता हुन् न प्रमुख उत्पादकहरू। यद्यपि गोदाम लेआउट संसारभरि छ, अधिकांश बन्दरगाह गोदामहरू र गोदाम कम्पनीहरू पुरानो युरोपेली व्यापारीहरूद्वारा नियन्त्रित छन्। एकै समयमा, प्रभावकारी जोखिम नियन्त्रण विधिहरूको अभावको कारण, त्यहाँ लुकेका खतराहरू छन् जब संस्था कम्पनीहरूले तिनीहरूको फ्यूचर उपकरणहरू प्रयोग गर्छन्। थप रूपमा, निकल डेरिभेटिभ फ्यूचरको विकासले निरन्तरता पाएको छैन, जसले उत्पादन मूल्य संरक्षण कार्यान्वयन गर्दा निकल-सम्बन्धित परिधीय उत्पादन कम्पनीहरूको व्यापारिक जोखिम पनि बढाएको छ।

चीनको निकेल आपूर्ति श्रृंखला अपग्रेड गर्ने बारे

सुरक्षा मुद्दाहरूबाट केही प्रेरणाहरू

पहिलो, तल्लो तहको सोचलाई पालना गर्नुहोस् र जोखिम रोकथाम र नियन्त्रणमा पहल गर्नुहोस्। अलौह धातु उद्योगमा बजारीकरण, अन्तर्राष्ट्रियकरण र वित्तीयकरणको विशिष्ट विशेषताहरू छन्। तसर्थ, उद्योग उद्यमहरूले जोखिम रोकथामको चेतनामा सुधार गर्नुपर्छ, तल्लो-लाइन सोच स्थापित गर्नुपर्दछ, र जोखिम व्यवस्थापन उपकरणहरूको अनुप्रयोग स्तर सुधार गर्नुपर्छ। संस्था उद्यमहरूले बजारको सम्मान गर्नुपर्दछ, बजारसँग डराउनुपर्छ, र तिनीहरूको कार्यहरू नियमन गर्नुपर्छ। उद्यमहरू "बाहिर जाँदै" अन्तर्राष्ट्रिय बजार नियमहरूसँग पूर्ण रूपमा परिचित हुनुपर्छ, आपतकालीन प्रतिक्रिया योजनाहरू बनाउनु पर्छ, र विदेशी सट्टा वित्तीय पुँजीको शिकार हुन र घाँटी थिच्नबाट जोगिनुपर्दछ। चिनियाँ अनुदान प्राप्त उद्यमहरूले अनुभव र पाठबाट सिक्नुपर्छ।

दोस्रो भनेको चीनको निकेल फ्युचरको अन्तर्राष्ट्रियकरणको प्रक्रियालाई गति दिनु र चीनको बल्क कमोडिटीको मूल्य निर्धारण शक्तिमा सुधार गर्नु हो। "निकेल फ्यूचर्स घटना" ले सान्दर्भिक गैर-फेरस धातु फ्यूचरहरूको अन्तर्राष्ट्रियकरण प्रवर्द्धन गर्ने महत्त्व र अत्यावश्यकतालाई हाइलाइट गर्दछ, विशेष गरी एल्युमिनियम, निकल, जस्ता र अन्य किस्महरूको अन्तर्राष्ट्रिय प्लेटहरूको प्रवर्द्धनलाई तीव्र पार्ने सन्दर्भमा। शीर्ष-स्तरको डिजाइन अन्तर्गत, यदि स्रोत देशले "अन्तर्राष्ट्रिय प्लेटफर्म, बन्डेड डेलिभरी, शुद्ध मूल्य लेनदेन, र आरएमबी मूल्य निर्धारण" को बजार उन्मुख खरीद र बिक्री मूल्य निर्धारण मोडेल अपनाउन सक्छ भने, यसले चीनको फर्म बजारको छवि मात्र स्थापित गर्दैन। -उन्मुख व्यापार, तर चीनको बल्क कमोडिटी मूल्य निर्धारण क्षमताहरू पनि बढाउनुहोस्। यसले विदेशी चिनियाँ लगानी भएका उद्यमहरूको हेजिङ जोखिम पनि कम गर्न सक्छ। थप रूपमा, निकल उद्योगको परिवर्तनहरूमा अनुसन्धानलाई बलियो बनाउन र निकल डेरिभेटिभ फ्यूचर किस्महरूको खेतीलाई अगाडि बढाउन आवश्यक छ।

चीनको निकेल आपूर्ति श्रृंखला अपग्रेड गर्ने बारे

सुरक्षा मुद्दाहरूबाट केही प्रेरणाहरू

पहिलो, तल्लो तहको सोचलाई पालना गर्नुहोस् र जोखिम रोकथाम र नियन्त्रणमा पहल गर्नुहोस्। अलौह धातु उद्योगमा बजारीकरण, अन्तर्राष्ट्रियकरण र वित्तीयकरणको विशिष्ट विशेषताहरू छन्। तसर्थ, उद्योग उद्यमहरूले जोखिम रोकथामको चेतनामा सुधार गर्नुपर्छ, तल्लो-लाइन सोच स्थापित गर्नुपर्दछ, र जोखिम व्यवस्थापन उपकरणहरूको अनुप्रयोग स्तर सुधार गर्नुपर्छ। संस्था उद्यमहरूले बजारको सम्मान गर्नुपर्दछ, बजारसँग डराउनुपर्छ, र तिनीहरूको कार्यहरू नियमन गर्नुपर्छ। उद्यमहरू "बाहिर जाँदै" अन्तर्राष्ट्रिय बजार नियमहरूसँग पूर्ण रूपमा परिचित हुनुपर्छ, आपतकालीन प्रतिक्रिया योजनाहरू बनाउनु पर्छ, र विदेशी सट्टा वित्तीय पुँजीको शिकार हुन र घाँटी थिच्नबाट जोगिनुपर्दछ। चिनियाँ अनुदान प्राप्त उद्यमहरूले अनुभव र पाठबाट सिक्नुपर्छ।

दोस्रो भनेको चीनको निकेल फ्युचरको अन्तर्राष्ट्रियकरणको प्रक्रियालाई गति दिनु र चीनको बल्क कमोडिटीको मूल्य निर्धारण शक्तिमा सुधार गर्नु हो। "निकेल फ्यूचर्स घटना" ले सान्दर्भिक गैर-फेरस धातु फ्यूचरहरूको अन्तर्राष्ट्रियकरणलाई बढावा दिनको महत्त्व र जरुरीतालाई हाइलाइट गर्दछ, विशेष गरी एल्युमिनियम, निकल, जस्ता र अन्य किस्महरूको अन्तर्राष्ट्रिय प्लेटहरूको प्रवर्द्धन तीव्र हुँदैछ। शीर्ष-स्तरको डिजाइन अन्तर्गत, यदि स्रोत देशले "अन्तर्राष्ट्रिय प्लेटफर्म, बन्डेड डेलिभरी, शुद्ध मूल्य लेनदेन, र आरएमबी मूल्य निर्धारण" को बजार उन्मुख खरीद र बिक्री मूल्य निर्धारण मोडेल अपनाउन सक्छ भने, यसले चीनको फर्म बजारको छवि मात्र स्थापित गर्दैन। -उन्मुख व्यापार, तर चीनको बल्क कमोडिटी मूल्य निर्धारण क्षमताहरू पनि बढाउनुहोस्। यसले विदेशी चिनियाँ लगानी भएका उद्यमहरूको हेजिङ जोखिम पनि कम गर्न सक्छ। थप रूपमा, निकल उद्योगको परिवर्तनहरूमा अनुसन्धानलाई बलियो बनाउन र निकल डेरिभेटिभ फ्यूचर किस्महरूको खेतीलाई अगाडि बढाउन आवश्यक छ।